基金科讯2006年第3季度报告

基金简称：基金科讯 基金代码：500029

科讯证券投资基金季度报告科讯证券投资基金2006年第3季度报告

一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人交通银行根据本基金合同的规定，已于2006年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2006年7月1日起至9月30日止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称： 基金科讯
2、基金代码： 500029
3、基金运作方式： 契约型封闭式
4、基金合同生效日： 2001年5月25日
5、报告期末基金份额总额：8亿份
6、投资目标和策略： 主要投资目标是企业基本面良好，业绩维持稳定增长，
符合产业发展方向的上市公司。基金将通过创建投资
组合等措施减少和分散投资风险,确保基金资产的安
全并谋求基金长期资本增值。
7、业绩比较基准： 无
8、风险收益特征： 无
9、基金管理人： 易方达基金管理有限公司
10、基金托管人： 交通银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标（单位：元）
基金本期净收益 67,341,267.96
基金份额本期净收益 0.0842
期末基金资产净值 1,352,103,472.02
期末基金份额净值 1.6901

所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差
④
过去3个
-4.90% 1.88% - - - -
月

（三）基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势图
注：1、基金合同中关于基金投资比例的约定：
(1)本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；
(2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；
(3)遵守中国证监会规定的其他比例限制；
本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。
2、本基金基金合同未规定业绩比较基准。
四、基金管理人报告
1、基金经理情况
侯清濯先生，生于1975年，清华大学工学硕士，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理，本报告期内任基金科讯基金经理。
2、基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
3、报告期内的业绩表现和投资策略
（1）行情回顾和运作分析
三季度指数整体维持了上涨的趋势，市场热点从二季度的小盘股逐步向大市值股票转换，其中，银行和地产两个板块涨幅最为突出。基金科讯在三季度对股票组合进行了较大的调整，对上半年涨幅较大、当前估值和后续成长性不匹配的股票进行了减持，并集中增持了较大比例的高流动性的大盘股，但由于未能捕捉到期间市场热点，导致基金科讯在三季度业绩表现低于封闭式基金平均水平。
（2）本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.6901元，本报告期份额净值增长率为-4.90%。
（3）市场展望和投资策略
“G”标志的取消意味着股权分置改革已步入尾声，未来市场中因股改导致的个股股价剧烈波动、以及伴随而来的套利机会将逐步消失，个股价格波动将逐步趋于平稳。另一方面，在现有的发行制度和指数计算方法下，工行、人寿等大盘蓝筹股的发行将逐步推高指数，未来指数和基金组合表现之间的关联度可能会随之削弱。随着国家宏观调控政策对企业经营影响的逐步显现，未来四季度企业业绩增长速度将有所放缓，未来估值变化对股价上涨的推动效应将大于企业业绩的推动效应。基于以上判断，基金科讯将加强对低估值板块及个股的深度挖掘，进一步增持钢铁等同时具有增长潜力和估值优势的板块。
五、投资组合报告
（一）本报告期末基金资产组合情况

占基金资产
项目名称 金额（元）
总值比例
股票 1,038,833,440.01 76.58%
债券 272,138,615.00 20.06%
权证 0.00 0.00%
银行存款和清算备付金合计 43,195,059.84 3.19%
应收证券清算款 0.00 0.00%
其他资产 2,348,787.18 0.17%
总计 1,356,515,902.03 100.00%
（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产
行业类别 市值(元)
净值比例
A农、林、牧、渔业 1,226,640.00 0.09%
B采掘业 29,078,327.46 2.15%
C制造业 809,207,112.52 59.85%
C0食品、饮料 278,907,363.65 20.63%
C1纺织、服装、皮毛 12,741,190.83 0.94%
C2木材、家具 34,375,900.00 2.54%
C3造纸、印刷 0.00 0.00%
C4石油、化学、塑胶、塑 62,117,596.18 4.59%
料
C5电子 0.00 0.00%
C6金属、非金属 170,203,328.18 12.59%
C7机械、设备、仪表 249,688,733.68 18.47%
C8医药、生物制品 1,173,000.00 0.09%
C99其他制造业 0.00 0.00%
D电力、煤气及水的生产和 13,745,488.38 1.02%
供应业
E建筑业 0.00 0.00%
F交通运输、仓储业 53,610,839.48 3.97%
G信息技术业 22,579,217.10 1.67%
H批发和零售贸易 65,572,528.23 4.85%
I金融、保险业 4,065,000.00 0.30%
J房地产业 3,516,464.00 0.26%
K社会服务业 13,430,780.00 0.99%
L传播与文化产业 20,602,038.76 1.52%
M综合类 2,199,004.08 0.16%
合计 1,038,833,440.01 76.83%
（三）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
占基金资产
序号股票代码 股票名称 数量 市值(元)
净值比例
1 600519 G茅 台 2,810,000 133,081,600.00 9.84%
2 000895 双汇发展 3,250,000 100,815,000.00 7.46%
3 600686 G金 龙 7,300,000 76,139,000.00 5.63%
4 000951 Ｇ重 汽 4,800,000 54,144,000.00 4.00%
5 600019 G宝 钢 12,007,023 49,709,075.22 3.68%
6 000629 Ｇ新钢钒 14,024,192 45,017,656.32 3.33%
7 600879 G火 箭 3,000,000 43,200,000.00 3.20%
8 600269 G赣 粤 6,000,000 36,420,000.00 2.69%
9 000625 Ｇ长安 7,000,000 35,000,000.00 2.59%
10 600739 G成 大 3,000,000 34,440,000.00 2.55%
（四）本报告期末按券种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 市值（元）
值比例
1 国 债 9,405,900.00 0.70%
2 金融债 261,718,380.00 19.36%
3 央行票据 0.00 0.00%
4 企业债 0.00 0.00%
5 可转债 1,014,335.00 0.07%
合 计 272,138,615.00 20.13%
（五）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券名称 市值（元）
值比例
1 06国开02 101,030,000.00 7.47%
2 05农发11 60,240,000.00 4.46%
3 06国开18 40,000,000.00 2.96%
4 04国开15 30,466,380.00 2.25%
5 06农发08 29,982,000.00 2.22%
（六）报告附注

1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产：

名称 金额（元）
交易保证金 1,109,609.61
应收股利 0.00
应收利息 1,165,948.98
待摊费用 73,228.59
合计 2,348,787.18

4、报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末基金未持有权证。
6、报告期内未获得权证。
7、本报告期末本基金未持有资产支持证券。
六、基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人在本报告期末持有本基金29,620,027份，持有比例为3.70%，本报告期内持有量未发生变化。
七、备查文件目录
1.中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》（证监基金字[2001]11号文）；
2.《科讯证券投资基金基金合同》；
3.《科讯证券投资基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点：基金管理人、基金托管人处。
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
2006年10月25日