基金鸿阳：2008年半年度报告摘要

基金代码：184728 基金简称：基金鸿阳

鸿阳证券投资基金2008年半年度报告摘要

第一节重要提示
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于 2008年 8月 13日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。本报告中财务数据未经审计。本报告期自2008年 1月 1日起至2008年6月30日止。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
第二节基金简介
第三节主要财务指标和基金净值表现
1 本期利润 -1,621,765,585.96
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -240,490,339.90
3 加权平均份额本期利润 -0.8109
4 期末可供分配利润 -504,902,265.84
5 期末可供分配份额利润 -0.2525
6 期末基金资产净值 1,495,097,734.16
7 期末基金份额净值 0.7475
8 加权平均净值利润率 -47.03%
9 本期份额净值增长率 -38.52%
10 份额累计净值增长率 110.27%
阶段 净值增长率 ① 净值增长标准差 ②
过去一个月 -15.47% 5.50%
过去三个月 -19.42% 4.71%
过去六个月 -38.52% 4.05%
过去一年 -23.04% 3.86%
过去三年 128.45% 3.33%
自基金成立至今 110.27% 2.77%
基金鸿阳
300.00%
250.00%
200.00%
150.00%
100.00%
50.00%
0.00%
-50.00%
2006年2月28日
基金鸿阳
第
四节
管
理人报告
（一）基金管理人及基金经理简介
2001年10月30日
2001年12月30日 2002年2月28日 2002年4月30日 2002年6月30日 2002年8月30日
2002年10月30日
2002年12月30日 2003年2月28日 2003年4月30日 2003年6月30日 2003年8月30日
2003年10月30日
2003年12月30日 2004年2月29日 2004年4月30日 2004年6月30日 2004年8月30日
2004年10月30日
2004年12月30日 2005年2月28日 2005年4月30日 2005年6月30日 2005年8月30日
2005年10月30日
2005年12月30日
2006年4月30日 2006年6月30日 2006年8月30日 2006年10月30日 2006年12月30日 2007年2月28日 2007年4月30日 2007年6月30日 2007年8月30日 2007年10月30日 2007年12月30日 2008年2月29日 2008年4月30日 2008年6月30日
在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各项配套法规、《鸿阳证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
0.10
0.00
-0.10
-0.20
-0.30
-0.40
鸿阳
鸿飞


2007-12- 2008-01-2008-02-2008-02-2008-03-2008-04-2008-04-2008-05-24 13 02 22 13 02 22 12在 2008年 4月 14日，本基金和基金鸿飞的累计收益率差异小于 3%。3、异常交易行为的专项说明 1本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为，亦不存在其他异常交易行为。
第
五节
托
管人报告
第
六节
财
务会计报告
（一）会计报表鸿阳证券投资基金2008年 6月 30日资产负债表
单位：人民币元
附注 2008年 6月 30日 2007年 12月 31日
资产
银行存款 23,890,054.20 292,183,271.17
结算备付金 5,277,320.03 14,975,335.21
存出保证金 2,147,321.04 1,660,000.00
交易性金融资产 1,457,003,116.92 4,803,627,767.38
其中：股票投资 1,114,097,886.72 3,778,210,663.18
债券投资 342,905,230.20 1,025,417,104.20
资产支持证券投资 --- ---
衍生金融资产 --- ---
买入返售金融资产 --- ---
应收证券清算款 --- ---
应收利息 9,515,003.01 15,133,783.19
应收股利 --- 371.50
其他资产 3,065,676.62 ---
资产总计 1,500,898,491.82 5,127,580,528.45
负债及所有者权益（基金净值）
负债
交易性金融负债 --- ---
衍生金融负债 --- ---
卖出回购金融资产款 --- ---
应付证券清算款 --- 18,200,247.92
应付管理人报酬 1,941,440.01 6,130,264.60
应付托管费 323,573.33 1,021,710.75
应付销售服务费 --- ---
应付交易费用 491,390.96 2,049,371.12
应交税金 --- ---
应付利息 --- ---
应付利润 --- ---
其他负债 3,044,353.36 3,315,613.94
负债合计 5,800,757.66 30,717,208.33
所有者权益（基金净值）
实收基金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 -504,902,265.84 3,096,863,320.12
所有者权益（基金净值）合计 1,495,097,734.16 5,096,863,320.12
负债及所有者权益（基金净值）总计 1,500,898,491.82 5,127,580,528.45
基金份额总额（份） 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
基金份额净值 0.7475 2.5484
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分
鸿阳证券投资基金
2008年 1月 1日至2008年6月30日止期间利润表单位:人民币元
附注 2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日 2007年 1月 1日至 2007年 6月 30日
一、收入
1、利息收入 16,401,667.84 15,548,847.67
其中：存款利息收入 1,593,832.80 1,903,530.04
债券利息收入 14,807,835.04 13,645,317.63
资产支持证券利息收入 --- ---
买入返售金融资产收入 --- ---
2、投资收益 -205,346,802.71 1,744,971,441.48
其中：股票投资收益 -194,825,093.83 1,704,365,274.08
债券投资收益 -8,951,392.61 668,125.56
资产支持证券收益 --- ---
衍生工具收益 -2,380,171.54 27,779,505.70
股利收益 809,855.27 12,158,536.14
3、公允价值变动收益 -1,381,275,246.06 -304,876,605.31
4、其他收入 501.00 420.00
收入合计 -1,570,219,879.93 1,455,644,103.84
二、费用
1、管理人报酬 26,019,380.27 30,311,171.80
2、托管费 4,336,590.58 5,051,861.98
3、销售服务费 --- ---
4、交易费用 17,863,180.07 33,559,687.50
5、利息支出 1,956,957.75 4,561,245.40
其中：卖出回购金融资产支出 1,956,957.75 4,561,245.40
6、其他费用 1,369,597.36 761,702.20
费用合计 51,545,706.03 74,245,668.88
三、净利润 -1,621,765,585.96 1,381,398,434.96
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分
鸿阳证券投资基金
2008年 1月 1日至2008年6月30日止期间所有者权益（基金净值）变动表单位:人民币元
附注 2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日 2007年 1月 1日至 2007年 6月 30日
项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 3,096,863,320.12 5,096,863,320.12 2,000,000,000.00 1,528,356,243.31 3,528,356,243.31
二、本期经营活动产生的基金净值变动数 (本期利润总额 ) --- -1,621,765,585.96 -1,621,765,585.96 --- 1,381,398,434.96 1,381,398,434.96
三、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 --- -1,980,000,000.00 -1,980,000,000.00 --- -520,000,000.00 -520,000,000.00
四、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -504,902,265.84 1,495,097,734.16 2,000,000,000.00 2,389,754,678.27 4,389,754,678.27
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国农业银行 基金托管人
中国对外经济贸易信托投资有限公司 基金发起人、基金管理人的股东
衡平信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
成都工业投资经营有限责任公司 基金管理人的股东
联合证券有限责任公司（“联合证券 ”） 基金发起人
重庆国际信托投资有限公司 基金发起人
天津信托投资有限公司 基金发起人
山东省国际信托投资有限公司 基金发起人
至 2008年 6月 30日 至 2007年 6月 30日
应付管理人报酬期初余额 6,130,264.60 4,092,952.70
本期计提数 26,019,380.27 30,311,171.80
本期支付数 30,208,204.86 28,868,023.81
应付管理人报酬期末余额 1,941,440.01 5,536,100.69
2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日 2007年 1月 1日至 2007年 6月 30日
应付托管费期初余额 1,021,710.75 682,158.78
本期计提数 4,336,590.58 5,051,861.98
本期支付数 5,034,728.00 4,811,337.32
应付托管费期末余额 323,573.33 922,683.44
2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日 2007年 1月 1日至 2007年 6月 30日
期末银行存款余额 23,890,054.20 249,965,955.63
本期间银行存款利息收入 1,526,147.05 1,769,094.22
关联方名称 项目名称 2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日
宝盈基金管理有限公司 持有基金份额（份） 5,000,000
占基金总份额的比例（ %） 0.25
报告期内持有份额的变化 ---
使用费率 ---
关联方名称 项目名称 2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日
中国对外经济贸易信托 持有基金份额（份） 3,000,000
投资有限公司 占基金总份额的比例（ %） 0.15
2007年年初所有者权益 2007年上半年净损益 2007年上半年末所有者权益
按原会计准则列报的金额 3,528,356,243.31 1,686,275,040.27 4,389,754,678.27
金融资产公允价值变动的调整数 --- -304,876,605.31 ---
按新会计准则列报的金额 3,528,356,243.31 1,381,398,434.96 4,389,754,678.27
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量 期末成本总额 期末估值总额
600900 长江电力 2008/05/08 筹划重大资产重组 14.65 待定 --- 6,046,077 106,936,129.79 88,575,028.05
（3）
1.
2.
2008年 6月 30日
资产
银行存款
结算备付金
存出保证金
买入返售金融资产
交易性金融资产
衍生金融资产
应收证券清算款
应收利息
应收股利
应收申购款
其他资产
资产总计
负债
1个月以内
23,890,054.20
5,277,320.03
160,000.00
3,065,676.62
32,393,050.85
1至3个月3个月至1年
1年以上
342,905,230.20
342,905,230.20
不计息
1,987,321.04
1,114,097,886.72
9,515,003.01
1,125,600,210.77
合计
23,890,054.20
5,277,320.03
2,147,321.04
1,457,003,116.92
9,515,003.01
3,065,676.62
1,500,898,491.82
卖出回购金融资产款 --- --- --- --- --- ---
应付证券清算款 --- --- --- --- --- ---
应付赎回款 --- --- --- --- --- ---
应付管理人报酬 --- --- --- --- 1,941,440.01 1,941,440.01
应付托管费 --- --- --- --- 323,573.33 323,573.33
应付交易费用 --- --- --- --- 491,390.96 491,390.96
其他负债 --- --- --- --- 3,044,353.36 3,044,353.36
负债总计 --- --- --- --- 5,800,757.66 5,800,757.66
利率敏感度缺口 32,393,050.85 --- --- 342,905,230.20 1,119,799,453.11 1,495,097,734.16
2007年 12月 31日 1个月以内 1至 3个月 3个月至 1年 1年以上 无到期日 合计
资产
银行存款 292,183,271.17 --- --- --- --- 292,183,271.17
结算备付金 14,975,335.21 --- --- --- --- 14,975,335.21
存出保证金 160,000.00 --- --- --- 1,500,000.00 1,660,000.00
交易性金融资产 --- --- 29,973,000.00 995,444,104.20 3,778,210,663.18 4,803,627,767.38
应收利息 --- --- --- --- 15,133,783.19 15,133,783.19
应收股利 --- --- --- --- 371.50 371.50
资产总计 307,318,606.38 --- 29,973,000.00 995,444,104.20 3,794,844,817.87 5,127,580,528.45
负债
应付证券清算款 --- --- --- --- 18,200,247.92 18,200,247.92
应付管理人报酬 --- --- --- --- 6,130,264.60 6,130,264.60
应付托管费 --- --- --- --- 1,021,710.75 1,021,710.75
应付交易费用 --- --- --- --- 2,049,371.12 2,049,371.12
其他负债 --- --- --- --- 3,315,613.94 3,315,613.94
负债总计 --- --- --- --- 30,717,208.33 30,717,208.33
利率敏感度缺口 307,318,606.38 --- 29,973,000.00 995,444,104.20 3,764,127,609.54 5,096,863,320.12
2008年 6月 30日 2007年 12月 31日
利率变动 0.50% -0.50% 0.50% -0.50%
基金净值变动 -1,685,240.23 1,667,443.32 -7,223,068.41 7,318,824.35
2008年 6月 30日 2007年 12月 31日
公允价值 占基金资产净值的比例 公允价值 占基金资产净值的比例
交易性金融资产 1,457,003,116.92 97.45% 4,803,627,767.38 94.25%
衍生金融资产 - - - -
2008年 6月 30日 2007年 12月 31日
基准指数变化 5.00% -5.00% 5.00% -5.00%
基金资产净值变动 52,184,304.16 -50,865,749.56 171,775,132.61 -171,775,132.61
3.
下表列示本基金债券投资与资产支持证券投资的发行人信用评级的信息：
2008年 6月 30日 2007年 12月 31日
金额 金额
AAA 342,905,230.20 976,252,104.20
AA-到 AA+ - -
A-到 A+ - -
未评级 - 49,165,000.00
合计 342,905,230.20 1,025,417,104.20
4.
第
七节
基
金投资组合报告
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益类投资 1,114,097,886.72 74.23
其中：股票 1,114,097,886.72 74.23
2 固定收益类投资 342,905,230.20 22.85
其中：债券 342,905,230.20 22.85
资产支持证券 --- ---
3 金融衍生品投资 --- ---
4 买入返售金融资产 --- ---
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --- ---
5 银行存款和结算备付金合计 29,167,374.23 1.94
6 其他资产 14,728,000.67 0.98
合计 1,500,898,491.82 100.00
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 --- ---
B 采掘业 3,368,719.88 0.23
C 制造业 621,582,424.32 41.57
C0 食品、饮料 101,982,746.38 6.82
C1 纺织、服装、皮毛 --- ---
C2 木材、家具 --- ---
C3 造纸、印刷 26,070,163.74 1.74
C4 石油、化学、塑胶、塑料 31,853,038.44 2.13
C5 电子 203,157.80 0.01
C6 金属、非金属 15,182,652.84 1.02
C7 机械、设备、仪表 245,132,565.47 16.40
C8 医药、生物制品 201,158,099.65 13.45
C99 其他制造业 --- ---
D 电力、煤气及水的生产和供应业 88,575,028.05 5.92
E 建筑业 --- ---
F 交通运输、仓储业 6,314,409.74 0.42
G 信息技术业 159,842,222.16 10.69
H 批发和零售贸易 307,819.80 0.02
I 金融、保险业 155,615,095.57 10.41
J 房地产业 213,433.92 0.01
K 社会服务业 172,360.00 0.01
L 传播和文化产业 26,496,354.48 1.77
M 综合类 51,610,018.80 3.45
合计 1,114,097,886.72 74.52
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%)
1 600036 招商银行 4,227,512 99,008,331.04 6.62
2 000839 中信国安 7,136,688 93,276,512.16 6.24
3 600089 特变电工 6,016,425 90,005,718.00 6.02
4 600900 长江电力 6,046,077 88,575,028.05 5.92
5 000951 中国重汽 5,438,841 87,021,456.00 5.82
6 600085 同仁堂 4,196,769 83,557,670.79 5.59
7 000423 东阿阿胶 2,676,660 69,057,828.00 4.62
8 000063 中兴通讯 1,063,350 66,565,710.00 4.45
9 000858 五粮液 3,580,200 65,231,244.00 4.36
10 600879 火箭股份 5,003,455 59,140,838.10 3.96
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占基金期初资产净值比例 (%)
1 600900 长江电力 219,863,206.56 4.31
2 600879 火箭股份 177,444,718.86 3.48
3 600050 中国联通 131,361,613.57 2.58
4 000001 深发展Ａ 103,421,559.82 2.03
5 600362 江西铜业 98,794,337.62 1.94
6 600219 南山铝业 91,265,976.23 1.79
7 000063 中兴通讯 81,274,655.21 1.59
8 000717 韶钢松山 79,995,319.91 1.57
9 601318 中国平安 68,789,445.42 1.35
10 600132 重庆啤酒 68,738,734.20 1.35
11 600036 招商银行 67,836,231.45 1.33
12 601600 中国铝业 65,898,284.89 1.29
13 600395 盘江股份 52,619,621.85 1.03
14 000515 攀渝钛业 49,580,657.47 0.97
15 601088 中国神华 45,788,072.44 0.90
16 000402 金融街 44,976,439.14 0.88
17 601919 中国远洋 44,182,039.39 0.87
18 002191 劲嘉股份 39,198,604.49 0.77
19 000069 华侨城Ａ 36,779,450.16 0.72
20 002009 天奇股份 36,488,838.41 0.72
2、报告期内累计卖出金额超过期初资产净值 2%的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占基金期初资产净值比例 (%)
1 601006 大秦铁路 244,929,893.65 4.81
2 000001 深发展Ａ 154,257,647.98 3.03
3 601088 中国神华 119,630,448.75 2.35
4 600030 中信证券 115,375,647.45 2.26
5 601318 中国平安 114,061,976.81 2.24
6 600050 中国联通 103,632,998.75 2.03
7 600283 钱江水利 103,320,036.76 2.03
8 002146 荣盛发展 84,100,277.99 1.65
9 600900 长江电力 80,282,204.69 1.58
10 000089 深圳机场 79,796,004.65 1.57
11 600219 南山铝业 71,113,807.42 1.40
12 002102 冠福家用 68,638,740.10 1.35
13 600036 招商银行 68,414,372.08 1.34
14 600875 东方电气 67,286,337.58 1.32
15 601628 中国人寿 66,068,753.76 1.30
16 000568 泸州老窖 64,581,695.47 1.27
17 600005 武钢股份 63,794,153.88 1.25
18 000717 韶钢松山 63,490,298.39 1.25
19 601919 中国远洋 63,164,279.02 1.24
20 000800 一汽轿车 62,242,764.03 1.22
3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的成交总额
项目名称 金额（元）
报告期内买入股票成本总额 1,737,722,115.40
报告期内卖出股票成交总额 2,821,193,885.98
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ %）
1 国家债券 258,566,430.20 17.29
2 央行票据 --- ---
3 金融债券 84,338,800.00 5.64
其中：政策性金融债 84,338,800.00 5.64
4 企业债券 --- ---
5 企业短期融资券 --- ---
6 可转债 --- ---
合计 342,905,230.20 22.94
序号 债券代码 债券名称 数量 (张 ) 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%)
1 009908 99国债（ 8） 2,086,180 207,345,430.20 13.87
2 040214 04国开 14 800,000 80,312,000.00 5.37
3 000002 00国债 02 300,000 30,615,000.00 2.05
4 010009 01国债 09 200,000 20,606,000.00 1.38
5 009012 99国开 02 40,000 4,026,800.00 0.27
序号 项目名称 金额（元）
1 存出保证金 2,147,321.04
2 应收证券清算款 ---
3 应收股利 ---
4 应收利息 9,515,003.01
5 其他应收款 ---
6 待摊费用 3,065,676.62
合计 14,728,000.67
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分市值 占基金资产净值比例 (%) 流通受限情况说明
1 600900 长江电力 88,575,028.05 5.92 筹划重大资产重组事宜
第八节
基金份额持有人户数（户） 62,036
平均每户持有基金份额（份 ) 32,239
投资者名称 持有基金份额（份） 占总份额的比例（ %）
机构投资者 800,311,496 40.02
个人投资者 1,199,688,504 59.98
序号 名称 持有份额（份） 占总份额的
比例（ %）
1 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 191,066,879.00 9.55
2 中国人寿保险股份有限公司 166,215,874.00 8.31
3 中国人寿保险（集团）公司 115,215,002.00 5.76
4 新华人寿保险股份有限公司 57,324,504.00 2.87
5 全国社保基金一零九组合 48,479,599.00 2.42
6 中国平安保险（集团）股份有限公司 25,886,715.00 1.29
7 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 23,904,366.00 1.20
8 全国社保基金六零三组合 23,177,198.00 1.16
9 全国社保基金六零二组合 19,999,654.00 1.00
10 钟月军 19,093,852.00 0.95
注：上述本基金前十名持有人相关资料由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。第九节
券商名称 租用席位 股票成交量（元） 比例（ % 佣金额（元） 比例（ %
数量（个） ） ）
申银万国证券股份有限公司 2 2,546,261,425.52 56.02 2,137,950.83 56.13
长江证券股份有限公司 1 1,128,149,229.83 24.82 958,922.67 25.17
兴业证券股份有限公司 1 440,828,162.56 9.70 358,173.88 9.40
长城证券有限责任公司 1 303,192,016.05 6.67 246,345.70 6.47
海通证券股份有限公司 1 125,973,557.83 2.77 107,080.20 2.81
国信证券股份有限公司 1 750,000.00 0.02 609.38 0.02
合计 4,545,154,391.79 100.00 3,809,082.66 100.00
券商名称 债券成交量（元） 比例（ %） 债券回购成交量（元） 比例（ %） 权证成交量（元） 比例（ %）
申银万国证券股份有限公司 161,691,947.40 21.41 1,225,800,000.00 71.52 --- ---
长江证券股份有限公司 593,414,185.90 78.59 488,100,000.00 28.48 8,382,210.70 100.00
合计 755,106,133.30 100.00 1,713,900,000.00 100.00 8,382,210.70 100.00