长盛创新先锋：2008年第三季度报告

基金代码：080002 基金简称：长盛创新先锋

长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金2008年第3季度报告

二○○八年九月三十日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二○○八年十月二十四日
一、重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。
二、基金产品概况
1、基金简称：长盛创新先锋
2、交易代码：080002
3、基金运作方式：契约型开放式
4、基金合同生效日：2008年6月4日
5、报告期末基金份额总额：500,835,131.39份
6、投资目标：选择具有创新能力和行业领先的上市公司，分享企业高速增长成果，在承担适度风险的基础上，追求基金资产的稳定增值。
7、投资策略：
本基金为混合型证券投资基金，在资产配置上会考虑宏观经济因素、政策因素及市场估值水平。在个股选择上将根据不同行业景气度、"长盛创新选股体系"和"长盛优势选股体系"的股票筛选原则和方法优化个股投资比重。
8、业绩比较基准：
本基金的业绩比较基准：沪深300指数×65%＋上证国债指数×35%
9、风险收益特征：
本基金强调精选投资价值较大的创新领先企业，突出资产配置的灵活性和主动性，风险收益略低于股票型基金，高于债券型基金和平衡型基金。
10、基金管理人：长盛基金管理有限公司
11、基金托管人：中国银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
2008年3季度主要财务指标
单位：元
主要财务指标 报告期（2008年7月1日-2008年9月30日）
1.本期已实现收益 -26,156,663.90
2.本期利润 -26,126,018.20
3.加权平均基金份额本期利润（元/份） -0.0452
4.期末基金资产净值 476,808,527.27
5.期末基金份额净值（元/份） 0.9520
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2008年9月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（二）基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2008年3季度 -4.83% 0.64% -11.91% 1.93% 7.08% -1.29%
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
长盛创新先锋累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008年6月4日至2008年9月30日）
注：1、长盛创新先锋基金合同于2008年6月4日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。
3、本基金基金合同中对投资组合的各项比例规定如下：
（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；
（2）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；
（3）进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的40%；
（4）本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不超过本基金的总资产，所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（5）本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；
（6）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%；
（7）基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%；
（8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；
（9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的10%；
（10）基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20%；
（12）本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略、投资比例的规定；
（13）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可相应调整上述规定限制。
四、管理人报告
（一）基金经理小组成员简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
肖强 本基金基金经理，长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金经理，投资管理部副总监。 2008年6月4日 - 15年 男，1967年12月出生，中国国籍。毕业于中国人民公安大学，获学士学位。历任中信证券股份有限公司北太平庄营业部总经理助理；中信证券股份有限公司研究咨询部副总经理、高级分析师；中信证券股份有限公司交易部高级交易员。2002年6月加入长盛基金管理有限公司，历任同盛证券投资基金基金经理助理、同益证券投资基金基金经理、长盛动态精选证券投资基金基金经理、同智证券投资基金基金经理，现任长盛基金管理有限公司投资管理部副总监、长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金（本基金）基金经理、长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金经理。
邓永明 本基金基金经理，长盛动态精选证券投资基金基金经理。 2008年6月4日 - 9年 男，1971年7月出生，中国国籍。毕业于山西农业大学，获学士学位。1999年4月到2005年7月就职于大成基金管理有限公司，曾任职研究员、交易员和基金经理助理。2005年7月底加入长盛基金管理有限公司投资管理部，曾任同益证券投资基金基金经理助理、同德证券投资基金基金经理、长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理。现任长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金（本基金）基金经理、长盛动态精选证券投资基金基金经理。
（二）管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《基金法》及其各项实施准则、《长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
（三）公平交易专项说明
1、公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
3、异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
（四）报告期内的业绩表现和投资策略
1、行情回顾及运作分析
2008年3季度，A股市场在国际、国内基本面形势严峻的作用下，场内资金加速撤离市场，大盘不断创出新低。
本基金于今年6月4日正式成立并开始运作，目前仍然处于建仓期之中，在3季度我们坚持按照既定的计划，有节奏地逐步建仓，坚持结构重于仓位的思路，注重目标公司的基本质地优良和未来的可持续成长。主要重仓股的持仓比较稳定。
2、本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.9520元，本报告期份额净值增长率为-4.83%，同期业绩比较基准增长率为-11.91%。
3、市场展望和投资策略
虽然全球目前处于历史上少有的金融危机之中，中国也无法置身事外。但历史的看，中国经济的基本面是健康的，改革开放三十年积累起来的经济家底是厚实的。我们有理由相信外部环境未来变化的越恶劣，我国政府出台刺激经济政策的力度就会越大，中国至少可以做到独善其身。
我们预期未来政府将加大支出，刺激内需来应对出口的放缓。按照这个逻辑，我们未来看好与财政支出有关的基建投资类行业，如：铁路、电网、农业、公共医疗等。看好2009年能够稳定增长的银行、证券、地产、必需消费品等。
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产比例（%）
1 权益投资 154,653,506.51 31.50
其中：股票 154,653,506.51 31.50
2 固定收益投资 144,335,694.80 29.40
其中：债券 144,335,694.80 29.40
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 66,866.55 0.01
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 189,006,655.96 38.50
6 其他资产 2,880,328.76 0.59
7 合计 490,943,052.58 100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 7,591,812.14 1.59
C 制造业 61,195,680.82 12.83
C0 食品、饮料 8,970,000.00 1.88
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - 0.00
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 - 0.00
C7 机械、设备、仪表 48,217,395.07 10.11
C8 医药、生物制品 4,008,285.75 0.84
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 15,588,784.03 3.27
E 建筑业 8,423,335.44 1.77
F 交通运输、仓储业 2,982,000.00 0.63
G 信息技术业 2,188,000.00 0.46
H 批发和零售贸易 9,960,578.04 2.09
I 金融、保险业 33,524,000.00 7.03
J 房地产业 6,768,000.00 1.42
K 社会服务业 287,500.00 0.06
L 传播与文化产业 6,143,816.04 1.29
M 综合类 - 0.00
合计 154,653,506.51 32.44
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600036 招商银行 1,200,000 21,144,000.00 4.43
2 600030 中信证券 500,000 12,380,000.00 2.60
3 600195 中牧股份 600,000 8,970,000.00 1.88
4 601186 中国铁建 899,929 8,423,335.44 1.77
5 600795 国电电力 1,300,000 8,164,000.00 1.71
6 600495 晋西车轴 500,000 7,565,000.00 1.59
7 600089 特变电工 450,000 7,452,000.00 1.56
8 600011 华能国际 988,653 7,424,784.03 1.56
9 600835 上海机电 700,000 6,958,000.00 1.46
10 601766 中国南车 1,956,588 6,848,058.00 1.44
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 144,225,000.00 30.25
3 金融债券 - 0.00
其中：政策性金融债 - 0.00
4 企 业 债 110,694.80 0.02
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可 转 债 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 144,335,694.80 30.27
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的债券明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 0801046 08央票46 1,500,000 144,225,000.00 30.25
2 126018 08江铜债 1,580 110,694.80 0.02
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 580026 江铜CWB1 40,922 66,866.55 0.01
（八）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
3、报告期末其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,629,343.54
5 应收申购款 985.22
6 其他资产 -
7 合计 2,880,328.76
4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金期末未持有可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 601766 中国南车 2,648,058.00 0.56 网下申购流通受限
六、开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 848,262,882.92
报告期期间基金总申购份额 2,768,165.82
报告期期间基金总赎回份额 350,195,917.35
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 500,835,131.39
七、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金的批复
2、长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
（二）存放地点
以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
（三） 查阅方式
在办公时间内可查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件

长盛基金管理有限公司
二○○八年十月二十四日