基金裕元2006年第3季度报告

基金简称： 基金裕元 基金代码：500016

裕元证券投资基金季度报告2006年第3号

一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计师审计。
二、基金产品概况
基金简称： 基金裕元
基金代码：500016
基金运作方式：契约型、封闭式
基金合同生效日： 1999年9月19日
报告期末基金份额总额： 15亿份
投资目标：通过投资于重组类上市公司实现资本增值
投资策略：分散投资实现投资组合的安全性、流动性和收益性的统一
业绩比较基准： 无
风险收益特征： 无
基金管理人名称： 博时基金管理有限公司
基金托管人名称： 中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
（一） 主要财务指标
本报告期主要财务指标 单位：人民币元
序号 项目 金额
1 基金本期净收益 26,205,562.22
2 基金份额本期净收益 0.0175
3 期末基金资产净值 2,151,291,295.90
4 期末基金份额净值 1.4342
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，封闭式基金交易佣金等,计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。
（二） 净值表现
1、 本报告期基金份额净值增长率
①净值增长率 ②净值增长率标准差 ③业绩比较基准收益率 ④业绩比较基准收益率标准差 ①-③ ②-④
6.74% 1.66% - - - -
2、 图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况
四、管理人报告
（一） 基金经理介绍
邹志新先生，博士生，中国注册会计师协会非执业注册会计师。1992年毕业于北京理工大学，获理学学士学位，1997年在江西财经大学获经济学硕士学位，2002年起攻读南开大学（深圳班）博士。1997年至1999年在君安证券研究所从事研究工作，任核心研究员。1999年入博时基金管理有限公司，曾任研究员、交易员、基金裕隆基金经理助理。2002年1月起任基金裕泽基金经理，2003年7月起任基金裕元基金经理。2006年1月起同时兼任基金裕泽基金经理。
（二） 本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《裕元证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有发生损害基金持有人利益的行为。
（三） 本报告期内基金的投资策略和业绩表现
本期基金业绩表现
2006年9月30 日，基金裕元资产净值1.4342元，报告期内净值增长率为6.74％。同期上证综合指数增长率为4.80%。
1.2006年3季度基金管理总结
2006年3季度，国民经济仍然保持了较快增长，政府的宏观调控措施初步显现效果，人民币升值趋势继续延续。股票市场从2季度的大幅上涨变为3季度的振荡走势，反映了投资者在前期获利丰厚的情况下对经济发展前景上的分歧。
本报告期基金裕元重点增持前期受负面看法影响而涨幅滞后的浦发银行（SH
600000）等优质公司，并继续维持年初以来对银行和地产的超基准权重配置，从而充分享受了3季度银行和地产行业的超额收益。
2、2006年4季度基金管理计划
4季度，随着中国工商银行等大型蓝筹股陆续在A股上市，国内股票市场的结构将进一步优化，股票供应也将更加丰富，行业分布越来越反应国民经济的增长内容。与此同时，股权分置改革已经基本解决，国有和民营公司的股权激励方案将陆续出台，股票市场特有的资源配置和激励功能将进一步体现出来。这些变化将带来较多的投资机会。本基金将对此进行紧密跟踪，发掘其中的投资机会。
五、投资组合报告
（一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 　 金额 占基金总资产的比例
1 股票投资 1,619,843,929.13 72.46%
2 债券投资 447,936,010.40 20.04%
3 银行存款和清算备付金 159,223,017.75 7.12%
4 其它资产 8,394,670.58 0.38%
合计 2,235,397,627.86 100%
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 股票市值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 2,271,737.28 0.11%
B 采掘业 77,661,557.80 3.61%
C 制造业 556,057,737.61 25.85%
C0 其中：食品、饮料 196,602,684.17 9.14%
C1 　 纺织、服装、皮毛 203,320.00 0.01%
C2 　 木材、家具 0.00 0.00%
C3 　造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 　 石油、化学、塑胶、塑料 20,397,270.41 0.95%
C5 　 电子 12,182,647.80 0.57%
C6 　 金属、非金属 21,062,186.46 0.98%
C7 机械、设备、仪表 235,620,819.56 10.95%
C8 医药、生物制品 69,988,809.21 3.25%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 65,300,000.00 3.04%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 60,158,242.08 2.80%
G 信息技术业 8,928,322.37 0.42%
H 批发和零售贸易 32,040,000.00 1.49%
I 金融、保险业 336,968,728.18 15.66%
J 房地产业 343,030,193.52 15.94%
K 社会服务业 134,275,950.29 6.24%
L 传播与文化产业 3,151,460.00 0.15%
M 综合类 0.00 0.00%
合 计 1,619,843,929.13 75.30%
（三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 00036 G 招 行 20,500,000 202,540,000.00 9.41%
2 00002 G 万科Ａ 25,000,053 190,000,402.80 8.83%
3 00069 G 华侨城 9,017,861 134,275,950.29 6.24%
4 00000 G 浦 发 9,467,302 100,258,728.18 4.66%
5 00729 G 燕 啤 10,004,446 82,436,635.04 3.83%
6 00028 中国石化 11,000,000 74,470,000.00 3.46%
7 00879 G 火 箭 5,028,068 72,404,179.20 3.37%
8 00900 G 长 电 10,000,000 65,300,000.00 3.04%
9 00748 G 实发展 7,499,762 57,973,160.26 2.69%
10 600009 G 沪机场 4,200,000 57,708,000.00 2.68%
（四） 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 国家债券 45,255,010.40 2.10%
2 金融债券 402,681,000.00 18.72%
3 企业债券 0.00 0.00%
4 可转换债券 0.00 0.00%
合计 447,936,010.40 20.82%
（五） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 04国开13 102,440,000.00 4.76%
2 06国开10 89,001,000.00 4.14%
3 02国开08 79,776,000.00 3.71%
4 06农发07 40,380,000.00 1.88%
5 05农发17 40,004,000.00 1.86%
（六） 投资组合报告附注
1. 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2. 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3. 基金的其他资产包括：交易保证金1,332,318.71元，应收利息7,062,351.87元。
4. 报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5. 报告期内本基金未持有资产支持证券。
6. 本报告期末持有的权证投资均为被动持有，未发生主动投资权证的情况。
7. 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
六、本基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人在本基金扩募时认购15,000,000.00份基金份额，占基金总规模的1％，报告期内没有变化。
七、备查文件目录
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：010-65171155
全国客服电话：95105568

本基金管理人：博时基金管理有限公司
2006年10月26日