基金科翔2006年第4季度报告

基金简称：基金科翔 基金代码：184713

科翔证券投资基金2006年第4季度报告2006年第4号

一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2007年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2006年10月1日起至12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称： 基金科翔
2、基金代码： 184713
3、基金运作方式： 契约型封闭式
4、基金合同生效日： 2001年5月25日
5、报告期末基金份额总8亿份额：
6、投资目标和策略： 科翔证券投资基金是积极成长型基金，主要投资目标是所
处行业具有良好发展前景的新兴产业类上市公司。本基金
将通过组合投资等措施减少和分散投资风险，努力确保基
金资产的安全和长期资本增值。
7、业绩比较基准： 无
8、风险收益特征： 无
9、基金管理人： 易方达基金管理有限公司
10、基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标（单位：元）
基金本期净收益 141,700,763.52
基金份额本期净收益 0.1771
期末基金资产净值 2,116,356,553.66
期末基金份额净值 2.6454
所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

业绩比较基准
净值增 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③
④
过去3个月
31.37% 2.80% -- -- -- --

3、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的历史走势图
注：
1、基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1）本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；
（2）本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；
（3）遵守中国证监会规定的其他比例限制；
本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。
2、本基金基金合同未规定业绩比较基准。
四、基金管理人报告
1、基金经理介绍
冉华，男，1976年1月出生，经济学硕士。2001年4月加入易方达基金管理有限公司，参与过公司筹建，曾任行业研究员、基金经理助理，本报告期内任机构理财部副总经理、科翔基金基金经理。
2、基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
3、报告期内的业绩表现和投资策略
2006年4季度市场给了投资者更大的惊喜。自06年以来市场涨幅巨大，前期的赚钱效应引发了老百姓认购共同基金的热潮，同时人民币持续升值引发国外资金的不断涌入，全球资金追捧中国因素股票，种种因素叠加在一起，市场的强劲超乎想象。在06年年报和07年1季报出来之前，由于基本面数据缺乏，预计市场将越发体现出资金推动的特点，并且呈现一波又一波的轮涨特性，几乎所有相对估值较低的行业或板块都会有较强的表现。
06年4季度，本基金继续保持高仓位，同时加大了对大盘蓝筹公司的持仓。基于对持仓公司的长期增长潜力的信心，本基金对大部分公司仍采取持有战略，所以调整力度并不大。同时本基金着眼于长远，扩大研究视野，战略性布局了部分未来业绩增长潜力较大的公司，增持了一些优质的小公司。截至报告期末，本基金份额净值为2.6454，本报告期份额净值增长率为31.37%。
展望07年1季度的行情发展，预计市场仍会比较强势。一方面是大盘蓝筹公司的价值重估，可能引发市场指数上到一个新的高度；另一方面，一些优质的小公司可能也会有较好表现。
下一阶段，本基金仍将继续加强研究，特别是加强对医药医疗这个领域的研究，力争发掘一些新的投资机会。预计接下来的市场形势将比较复杂，但同时也可能蕴藏着较大机会，我们将继续以积极的态度、严谨的专业精神，争取为投资者获取较好回报。
五、投资组合报告
1、本报告期末基金资产组合情况

项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例
股票 1,607,305,341.45 75.63%
债券 480,385,216.34 22.60%
权证 20,612,537.25 0.97%
银行存款和清算备付金
合计 10,683,983.76 0.50%
应收证券清算款 2,054,141.01 0.10%
其他资产
4,190,729.96 0.20%
总计 2,125,231,949.77 100.00%

2、本报告期末按行业分类的股票投资组合

行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业 4,406,260.48 0.21%
B采掘业 4,144,606.14 0.20%
C制造业 852,158,498.69 40.26%
C0食品、饮料 300,974,481.40 14.22%
C1纺织、服装、皮毛 33,119,226.16 1.56%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造纸、印刷 8,270,801.09 0.39%
C4石油、化学、塑胶、塑
料 22,933,003.50 1.08%
C5电子 3,392,228.25 0.16%
C6金属、非金属 155,719,533.08 7.36%
C7机械、设备、仪表 236,165,398.31 11.16%
C8医药、生物制品 90,924,840.60 4.30%
C99其他制造业 658,986.30 0.03%
D电力、煤气及水的生产和
供应业 1,272,319.86 0.06%
E建筑业 10,988,317.62 0.52%
F交通运输、仓储业 43,393,766.84 2.05%
G信息技术业 81,971,549.32 3.87%
H批发和零售贸易 284,432,843.74 13.44%
I金融、保险业 130,215,385.65 6.15%
J房地产业 45,029,466.08 2.13%
K社会服务业 82,469,474.43 3.90%
L传播与文化产业 0.00 0.00%
M综合类 66,822,852.60 3.16%
合计 1,607,305,341.45 75.95%

3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 占基金资产净值比
股票代码 股票名称 数量 市值(元)
号 例
1 600519 贵州茅台 2,256,515 198,122,017.00 9.36%
2 002024 苏宁电器 4,353,700 193,652,576.00 9.15%
3 600089 特变电工 8,097,355 122,108,113.40 5.77%
4 600036 招商银行 5,800,000 94,134,000.00 4.45%
5 000069 华侨城A 3,641,371 81,311,814.43 3.84%
6 000869 张裕A 1,441,763 73,284,813.29 3.46%
7 000839 中信国安 3,003,507 69,381,011.70 3.28%
8 600415 小商品城 872,361 66,822,852.60 3.16%
9 600150 沪东重机 1,325,000 42,055,500.00 1.99%
10 600439 瑞贝卡 2,751,161 33,119,226.16 1.56%

4、本报告期末按券种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 市值（元）
比例
1 国 债 128,076,474.20 6.05%
2 金融债 298,722,283.79 14.12%
3 央行票据 － －
4 企业债 53,586,458.35 2.53%
5 可转债 － －
合 计 480,385,216.34 22.70%

5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值
比例
1 02国债⒁ 75,337,638.20 3.56%
2 01国开14 66,113,460.00 3.12%
3 05国开17 65,573,880.00 3.10%
4 钢钒债1 53,586,458.35 2.53%
5 06进出06 49,326,312.77 2.33%

6、报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产：

名称 金额(元)
交易保证金 848,780.49
应收股利 －
应收利息 3,341,949.47
待摊费用 －
其他应收款 －
合计 4,190,729.96

（4）本报告期末处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期内获得的权证明细

权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额 投资类别
031001 侨城HQC1 1,264,159 0.00 被动持有
580009 伊利CWB1 136,752 0.00 被动持有
合计 1,264,159 0.00

（6）本报告期末持有资产支持证券的情况
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
六、基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人在本报告期末持有本基金41,573,955份，持有比例为5.20％；本报告期内持有量未发生变化。
七、备查文件目录
1、中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》（证监基金字[2001]11号文）；
2、《科翔证券投资基金基金合同》；
3、《科翔证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点：基金管理人或基金托管人处。
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
2007年1月22日