中海能源策略重仓股走势强劲 持股集中度高

　　□海通证券研究所 单开佳
　　中海能源策略基金本周前四个交易日净值增长5.13%，在股票混合型开放式基金中排名第二。
　　基本情况：中海能源策略基金围绕能源主题。基金经理：朱晓明先生，硕士，毕业于上海交通大学管理学院，9年证券从业经历。历任上海上实资产经营有限公司资产管理部投资经理、高级投资经理，上实集团下属盛通投资管理顾问有限公司副总经理、董事副总经理。2006年7月起进入中海基金管理公司工作，现任投资管理部副总经理、中海能源策略混合型证券投资基金基金经理。
　　收益与分红：中海能源策略基金设立于2007年3月13日，2007年三季度、四季度和2008年一季度其业绩排名略有下滑，净值增长分别为42.25%、-3.57%和-24.48%，排名分别为24位、76位和95位。设立以来，中海能源策略基金共分红1次，累计分红额为每10份派0.8元。
　　资产配置与选券：中海能源策略基金近三个季度其股票仓位一直保持在80%左右，远远高于混合型开放式基金的平均水平。对比07年三季报和07年四季报，中海能源策略基金共调整了3只重仓股。从07年四季报看，主要重仓了中国远洋、中国太保、中国平安、宜华木业、招商银行、农产品、西山煤电、盐湖钾肥、鞍钢股份、青岛海尔，其中宜华木业、农产品、西山煤电、盐湖钾肥本周二级市场表现强劲，可见资源禀赋型企业以及下游产品价格上涨受益的企业获得了投资者的青睐。从重仓股集中度看，中海能源策略基金采用集中持有的策略，近三个季度的重仓股集中度均远高于可比基金的平均水平，而行业集中度与可比基金的平均水平持平。