广发大盘：2008年第三季度报告

基金代码：270007 基金简称：广发大盘

广发大盘成长混合型证券投资基金2008年第3季度报告

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 2008年10月24日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称： 广发大盘
交易代码： 270007(前端)、270017(后端)
基金运作方式： 契约型开放式
基金合同生效日： 2007年6月13日
报告期末基金份额总额： 17,294,142,768.98份
投资目标： 依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场，通过投资于成长性较好的大市值公司股票，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略： 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金通过“自下而上”为主的股票分析流程，以成长性分析为重点，对大市值公司的基本面进行科学、全面的考察，挖掘投资机会，构建股票投资组合；通过利率预测、收益率曲线模拟、债券资产类别配置和债券分析进行债券投资；同时严格遵守有关权证投资的比例限制。
业绩比较基准： 75%* 沪深300指数+25%*上证国债指数
风险收益特征： 较高风险，较高收益
基金管理人： 广发基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2008年7月1日-2008年9月30日）
1.本期已实现收益 -1,655,528,626.58
2.本期利润 -2,397,465,907.26
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1371
4.期末基金资产净值 10,220,583,086.09
5.期末基金份额净值 0.5910
(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -18.81% 1.94% -14.08% 2.19% -4.73% -0.25%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发大盘成长混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年6月13日至2008年9月30日）
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李琛 本基金的基金经理 2007-06-13 - 8 李琛，女，中国籍，经济学学士，持有证券业执业资格证书，2000年7月至2002年8月任职于广发证券股份有限公司，2002年8月至2007年6月先后任广发基金管理有限公司筹建人员、投资管理部中央交易室主管，2007年6月13日起任本基金基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发大盘成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
投资决策的内部控制方面，投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，超过一定投资比例后必须来源于核心股票库，或通过投资决策委员会的审批；公司建立严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，不同投资组合经理下达的对同一证券的交易指令，由同一交易员执行。交易员通过投资交易系统，公平对待各投资组合。
督察长、监察稽核部以及绩效评估与风险管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控、准实时监控及预警，实现投资风险的事中和事后风险控制；金融工程部绩效评估与风险管理岗通过技术系统平台，及时有效地评估投资组合的绩效和风险状况，对投资风险进行事后的评估及管理。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为混合型基金，本公司旗下共有4只混合型基金，其他3只为：广发优选基金、广发聚富基金及广发稳健增长基金。报告期内，本基金净值增长率与本公司旗下其他混合型基金净值增长率的差异均未超过5%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
第三季度，美国次贷危机扩大为全球性金融危机，美国五大投行从此消失，其中雷曼的破产引发更大幅度的金融恐慌。金融危机对实体经济的影响逐渐显现出来，市场开始意识到这不是一场简单的次贷危机，也不是一场简单的金融危机，而可能是一场全球化背景下由过度繁荣的金融泡沫破裂引发的经济衰退。
中国证券市场即使在6月底已经据高点下跌过半，但是在第三季度依旧在非常不利的外围环境和逐渐体现的国内经济减速双重压力下继续暴跌，虽然期间政府出台一些稳定市场的救市政策，但是在外围市场暴跌的影响下，国内市场反弹力度不大并且很快结束，市场一度跌至1802点。在第三季度，煤炭、化工等前期跌幅较小的行业在石油价格下跌的背景下，出现了一次快速的补跌，幅度均达50%左右。目前来看，跌幅最小的板块集中在医药、农业和建筑类的上市公司。
随着金融危机的扩散、全球经济的减速，周期性行业的基本面纷纷出现不利变化，本基金在第三季度上半段着重将周期性行业进行了减仓，整体仓位实现了进一步下降。
明年全球经济减速已经是不争事实，目前看不清楚的是这场经济衰退的范围、持续时间、调整方式以及调整的深度。在局势混乱，市场未稳的情况下，本基金本着谨慎原则，依旧将保持较低仓位，规避周期未见底的行业，逐渐发掘被市场错杀、本身具备竞争力、能够从经济衰退中经过周期调整变得更加坚韧强大的公司进行长期配置。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 5,796,750,714.94 56.51
其中：股票 5,796,750,714.94 56.51
2 固定收益投资 2,856,570,558.80 27.85
其中：债券 2,856,570,558.80 27.85
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 100,000,270.00 0.97
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,475,278,109.81 14.38
6 其他资产 30,051,885.40 0.29
7 合计 10,258,651,538.95 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 18,691,228.38 0.18
B 采掘业 608,663,306.54 5.96
C 制造业 1,773,354,640.17 17.35
C0 食品、饮料 331,528,147.79 3.24
C1 纺织、服装、皮毛 87,268,516.21 0.85
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 28,518,920.58 0.28
C4 石油、化学、塑胶、塑料 135,878,531.35 1.33
C5 电子 32,758,449.62 0.32
C6 金属、非金属 365,425,799.98 3.58
C7 机械、设备、仪表 684,050,350.36 6.69
C8 医药、生物制品 98,822,085.56 0.97
C99 其他制造业 9,103,838.72 0.09
D 电力、煤气及水的生产和供应业 65,911,661.42 0.64
E 建筑业 164,082,646.17 1.61
F 交通运输、仓储业 434,823,365.30 4.25
G 信息技术业 125,131,221.44 1.22
H 批发和零售贸易 540,688,227.35 5.29
I 金融、保险业 1,058,136,944.60 10.35
J 房地产业 986,575,804.27 9.65
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 15,720,000.00 0.15
M 综合类 4,971,669.30 0.05
合计 5,796,750,714.94 56.72
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600000 浦发银行 26,326,978 411,227,396.36 4.02
2 000001 深发展Ａ 23,609,646 353,908,593.54 3.46
3 002024 苏宁电器 17,421,168 303,128,323.20 2.97
4 601166 兴业银行 17,833,290 293,000,954.70 2.87
5 600048 保利地产 18,457,937 274,100,364.45 2.68
6 000002 万 科Ａ 41,006,998 267,775,696.94 2.62
7 600383 金地集团 41,529,466 251,253,269.30 2.46
8 600089 特变电工 13,732,891 227,416,674.96 2.23
9 601666 平煤股份 12,506,119 221,483,367.49 2.17
10 600519 贵州茅台 1,513,245 199,581,883.05 1.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 2,019,405,000.00 19.76
3 金融债券 558,071,000.00 5.46
其中：政策性金融债 558,071,000.00 5.46
4 企业债券 17,806,558.80 0.17
5 企业短期融资券 261,288,000.00 2.56
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 2,856,570,558.80 27.95
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 0801098 08央票98 10,000,000 961,600,000.00 9.41
2 080308 08进出08 3,300,000 327,756,000.00 3.21
3 0801034 08央票34 3,000,000 288,480,000.00 2.82
4 0801046 08央票46 3,000,000 288,450,000.00 2.82
5 0801022 08央票22 1,500,000 144,285,000.00 1.41
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,525,525.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 28,281,254.69
5 应收申购款 245,105.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,051,885.40
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%) 流通受限情况说明
1 002024 苏宁电器 69,600,000.00 0.68 非公开发行
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 17,628,637,865.92
报告期期间基金总申购份额 18,406,049.38
报告期期间基金总赎回份额 352,901,146.32
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 17,294,142,768.98
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发大盘成长混合型证券投资基金募集的文件；
2.《广发大盘成长混合型证券投资基金基金合同》；
3.《广发大盘成长混合型证券投资基金托管协议》；
4.《广发大盘成长混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6.本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
2008年十月二十四日